استثمارات

أهداف الاستثمار

لتحقيق مهمتنا المتمثلة في تقديم الفوائد من خلال الإشراف المالي السليم، تدير VRS بشكل استراتيجي الصندوق الاستئماني لتعظيم العوائد مع استهداف مستوى مقبول من المخاطر. يتمتع محترفو الاستثمار VRS بمهارات عالية مع درجات متقدمة وشهادات استثمار متخصصة. في المتوسط، يتمتع أعضاء الفريق بـ 18 عامًا من الخبرة الاستثمارية وأكثر من 10 عامًا من الخدمة مع VRS.

مع التركيز على العائدات والأداء على المدى الطويل، يحدد مجلس أمناء VRS ، الذي يحكمه قانون ولاية Virginia ، سياسة المحفظة. يقوم فريق الاستثمار المحترف لدينا بتنفيذ سياسة مجلس الإدارة من خلال اختيار مدير الاستثمار الخارجي والإدارة النشطة للمحافظ الداخلية والإدارة النشطة لتعرضات الاستثمار الشاملة.

تأتي المساهمات الأخرى في الصندوق من الأعضاء وأرباب العمل.

• يساهم الأعضاء بنسبة مئوية من تعويضاتهم كل شهر.
• يقدم أصحاب العمل مساهمات شهرية بناءً على إجمالي عدد الموظفين.

بالإضافة إلى استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل، تنفذ VRS تدابير سياسية وتشريعية أخرى لضمان صحة الصندوق على المدى الطويل:

• إدخال تغييرات في تصميم خطة التقاعد، مثل VRS Plan 2 وخطة التقاعد المختلطة، والتي خفضت التكلفة المستقبلية للفوائد.
• ضمان وضع خطة لسداد الالتزامات غير الممولة لموظفي الدولة وخطط المعلم.
• إجراء دراسات الخبرة التي تقارن التجارب الاقتصادية والديموغرافية الفعلية في السنوات الأخيرة مع توقعات VRSالسابقة. تساعد دراسات الخبرة VRS في تقدير التكاليف المستقبلية بناءً على الخبرة الحديثة والاتجاهات الناشئة.
• اعتماد معدلات مساهمة صاحب العمل بهدف توفير استقرار الميزانية لأصحاب العمل والمساعدة في ضمان توفر أموال كافية لدفع رواتب الموظفين طوال فترة التقاعد.

تخصيص الأصول اعتبارًا من ديسمبر 31 و 2025

إجمالي القيمة السوقية للصندوق = $129.4 مليار

التنويع يخلق أساسًا مستقرًا ويساعد على تخفيف المخاطر المرتبطة بسوق الأسهم. من خلال مزج الأسهم والسندات والأصول العقارية واستراتيجيات الاستثمار الأخرى، تنشئ VRS محفظة متنوعة، مما يقلل أيضًا من التقلبات الكبيرة في الأسعار التي يدفعها أصحاب العمل في الصندوق.

عوائد الاستثمار حسب السنة المالية

افتراض عائد الاستثمار الحالي: 6.75%
*2001-2003: انفجار فقاعة التكنولوجيا؛ **2008-2009: الركود العظيم

تركز VRS على الأداء على المدى الطويل، من 20 إلى 40 سنوات، وليس مجرد عام واحد. على مدى فترات قصيرة (شهرية وفصلية وحتى بضع سنوات)، ستحقق بعض فئات الأصول أداءً جيدًا، بينما سيكون أداء البعض الآخر ضعيفًا.

يحدد مجلس أمناء VRS ، بخبرة مستشار خارجي، معدل العائد المفترض، سنويًا على مدار 30 عامًا. يضع مجلس الإدارة أيضًا معيار VRS لقياس أداء كل نوع استثمار داخل المحفظة. تم وضع المحفظة لتتناسب مع الاحتياجات طويلة الأجل لأعضاء VRS. عند الاستثمار فقط في سوق الأسهم، فإن مؤشر S & P أو المؤشرات الأخرى يفتقر إلى التنويع الضروري لدعم الاحتياجات المستقبلية للمتقاعدين من VRS والمستفيدين منهم.

من خلال موازنة المخاطر مع المكافأة في المحفظة، من المتوقع أن ينمو صندوق VRS بشكل مطرد بمرور الوقت، بما يلبي أو يتجاوز معدل العائد المفترض.

القيمة السوقية حسب السنة المالية

تُبلغ VRS عن القيمة السوقية لصندوق VRS الاستئماني في نهاية كل سنة مالية. اعتبارًا من 30 و 2025 في يونيو، أضاف محترفو الاستثمار في VRS ما يقرب من 7 دولارًا.1 مليار دولار على مدى العقد الماضي لن يتم تحقيق ذلك من خلال إدارة محفظة سلبية مفهرسة. من خلال إدارة بعض الأصول داخليًا، يوفر الفريق الصندوق حوالي 122$.4 مليون دولار من رسوم الإدارة الخارجية سنويًا مقارنة بالتكلفة التي يدفعها أقراننا مقابل خدمات مماثلة. يتم استثمار هذه الأموال لدفع الفوائد المستقبلية. تمول أرباح الاستثمار ما يقرب من ثلثي مدفوعات الاستحقاقات للمتقاعدين والمستفيدين من VRS. حاليًا، تدفع VRS حوالي $6.5 مليار سنويًا للمتقاعدين والمستفيدين.

تقارير ربع سنوية