Đầu tư

Mục tiêu đầu tư

Để hoàn thành sứ mệnh mang lại lợi ích thông qua quản lý tài chính hợp lý, VRS quản lý một cách chiến lược quỹ ủy thác để tối đa hóa lợi nhuận trong khi nhắm mục tiêu mức độ rủi ro chấp nhận được. Chuyên gia đầu tư VRS có tay nghề cao với trình độ nâng cao và chứng chỉ đầu tư chuyên ngành. Trung bình, các thành viên trong nhóm có 18 năm kinh nghiệm đầu tư và hơn 10 năm phục vụ với VRS.

Tập trung vào lợi nhuận và hiệu suất dài hạn, Hội đồng Quản trị VRS, được điều chỉnh bởi Bộ luật Virginia, đặt ra chính sách danh mục đầu tư. Đội ngũ đầu tư chuyên nghiệp của chúng tôi thực hiện chính sách của hội đồng quản trị thông qua việc lựa chọn người quản lý đầu tư bên ngoài, quản lý tích cực danh mục đầu tư nội bộ và quản lý tích cực các khoản rủi ro đầu tư tổng thể.

Các khoản đóng góp khác cho quỹ đến từ các thành viên và người sử dụng lao động.

• Các thành viên đóng góp một tỷ lệ phần trăm tiền bồi thường của họ mỗi tháng.
• Người sử dụng lao động đóng góp hàng tháng dựa trên tổng số nhân viên của họ.

Ngoài chiến lược đầu tư dài hạn, VRS thực hiện các chính sách khác và các biện pháp định hướng pháp lý để đảm bảo sức khỏe lâu dài của quỹ:

• Giới thiệu những thay đổi về thiết kế chương trình hưu trí, chẳng hạn như Kế hoạch VRS 2 và Kế hoạch Hưu trí Kết hợp, đã làm giảm chi phí phúc lợi trong tương lai.
• Đảm bảo có kế hoạch thanh toán các khoản nợ chưa được tài trợ cho các kế hoạch của nhân viên nhà nước và giáo viên.
• Tiến hành các nghiên cứu kinh nghiệm, so sánh kinh nghiệm kinh tế và nhân khẩu học thực tế trong những năm gần đây với các dự báo trước đó của VRS. Các nghiên cứu kinh nghiệm giúp VRS ước tính chi phí trong tương lai dựa trên kinh nghiệm gần đây và các xu hướng mới nổi.
• Chứng nhận tỷ lệ đóng góp của người sử dụng lao động với mục tiêu cung cấp sự ổn định ngân sách cho người sử dụng lao động và giúp đảm bảo có đủ tiền để trả lương cho nhân viên trong suốt thời gian nghỉ hưu.

Phân bổ tài sản tính đến tháng 12 31, 2025

Tổng giá trị thị trường quỹ = $129.4 tỷ

Đa dạng hóa tạo ra một nền tảng ổn định và giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến thị trường chứng khoán. Bằng cách kết hợp cổ phiếu, trái phiếu, tài sản thực và các chiến lược đầu tư khác, VRS tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng, đồng thời giảm thiểu sự biến động đáng kể về tỷ lệ mà người sử dụng lao động trả vào quỹ.

Lợi nhuận đầu tư theo năm tài chính

Giả định lợi tức đầu tư hiện tại: 6.75%
*2001-2003: Bong bóng công nghệ vỡ; **2008-2009: Đại suy thoái

VRS tập trung vào hiệu suất trong dài hạn, 20 đến 40 năm, không chỉ đơn giản là một năm. Trong khoảng thời gian ngắn (hàng tháng, hàng quý và thậm chí vài năm), một số loại tài sản sẽ hoạt động tốt, trong khi những loại khác sẽ hoạt động kém.

Hội đồng Quản trị VRS, với chuyên môn của một nhà tư vấn bên ngoài, thiết lập tỷ suất lợi nhuận giả định, được tính hàng năm trong 30 năm. Hội đồng quản trị cũng đặt ra chuẩn mực VRS để đo lường hiệu suất của từng loại hình đầu tư trong danh mục đầu tư. Danh mục đầu tư được định vị để phù hợp với nhu cầu dài hạn của các thành viên VRS. Chỉ đầu tư vào thị trường chứng khoán, Chỉ số S & P hoặc các chỉ số khác sẽ thiếu sự đa dạng hóa cần thiết để hỗ trợ nhu cầu tương lai của những người về hưu VRS và những người thụ hưởng của họ.

Bằng cách cân bằng rủi ro với phần thưởng trong danh mục đầu tư, quỹ VRS được dự đoán sẽ tăng trưởng ổn định theo thời gian, đáp ứng hoặc vượt quá tỷ suất lợi nhuận giả định.

Giá trị thị trường theo năm tài chính

VRS báo cáo giá trị thị trường của Quỹ Ủy thác VRS vào cuối mỗi năm tài chính. Tính đến tháng 6 30, 2025, các chuyên gia đầu tư VRS'đã thêm khoảng $7.1 tỷ trong thập kỷ qua sẽ không thể thực hiện được từ việc quản lý một danh mục đầu tư thụ động, được lập chỉ mục. Bằng cách quản lý một số tài sản nội bộ, nhóm tiết kiệm quỹ khoảng $122.4 triệu phí quản lý bên ngoài hàng năm so với chi phí mà các đồng nghiệp của chúng tôi trả cho các dịch vụ tương tự. Các quỹ này được đầu tư để trả cho các lợi ích trong tương lai. Thu nhập đầu tư quyên góp khoảng hai phần ba khoản thanh toán phúc lợi cho người về hưu và người thụ hưởng VRS. Hiện tại, VRS trả xấp xỉ $6.5 tỷ hàng năm cho người về hưu và người thụ hưởng.

Báo cáo hàng quý