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Virginia Retirement System適用於現役& 退休會員
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VRS 標誌

投資團隊以會員為中心管理VRS 信託基金。投資收益為約三分之二的退休金給付提供資金。今天做出的決定必須支持 Virginia 教師、地方政府工作人員和州員工的當前和未來的需求。

投資季度報告 PDF

投資目標

瞭解VRS 如何以長期回報為目標管理投資。

步驟1

VRS 收集 Virginia 的公職員及其雇主的貢獻。

步驟2

VRS 投資這些捐款，以在管理風險的同時獲得最大回報。

步驟3

VRS 每月向退休人員支付福利金。

為了完成我們透過健全的財務管理來提供福利的使命，VRS ，以策略性的方式管理信託基金，在達到可接受的風險水準的同時，使回報最大化。VRS 投資專業人員均具備高技術、高學歷及專業投資認證。平均而言，團隊成員擁有18 年的投資經驗，並在VRS 服務超過10 年。

專注於長期回報和績效，由Virginia法規管的 VRS 信託委員會制定投資組合政策。我們的專業投資團隊透過選擇外部投資經理、積極管理內部投資組合以及積極管理整體投資風險，來執行董事會的政策。

基金的其他供款來自會員和雇主。

  • 會員每月按其報酬的百分比供款。
  • 雇主根據其雇員總人數每月供款。

除了長期投資策略外，VRS 還實施其他政策和立法推動的措施，以確保基金的長期健康發展：

  • 引入退休金計劃設計變更，例如VRS Plan2 和混合退休計劃，降低了未來的福利成本。
  • 確保為州政府員工和教師計劃制定計劃，以支付資金不足的負債。
  • 進行經驗研究，將近年的實際經濟和人口經驗與VRS' 早期的預測進行比較。經驗研究可協助VRS 根據近期經驗和新趨勢估計未來成本。
  • 認證雇主的供款率，目標是為雇主提供穩定的預算，並協助確保有足夠的資金支付員工的整個退休生活。

截至 12 月的資產配置31 、2025

多元化的投資組合可建立穩定的基礎，並有助於減緩與股票市場相關的風險。

基金總市值 = $129.4十億

基金總市值 = $129 的柱狀圖 .4十億

總數的差異是由於四捨五入所致。
資料來源：紐約銀行

分散投資可建立穩定的基礎，並有助於降低與股票市場相關的風險。 透過混合股票、債券、實質資產及其他投資策略，VRS ，創造出多樣化的投資組合，這也能將僱主向基金支付的費率大幅波動降至最低。

各財政年度的投資報酬率

VRS 平衡風險與回報，以達到長期持續的投資成長。


目前的投資報酬假設：6. 75%
*2001-2003 ：科技泡沫破滅； **2008-2009 ：經濟大衰退

VRS 專注於長期績效，20 至40 年，而非單純的一年。在短時間內（每月、每季甚至幾年），有些資產類別表現良好，有些則表現不佳。

VRS 信託委員會利用外部顧問的專業知識設定假定回報率，在30 年內按年計算。董事會亦設定VRS 基準，以衡量投資組合內各投資類型的績效。投資組合的定位符合VRS 會員的長期需求。僅投資於股票市場、S&P 指數或其他指數將缺乏必要的多樣化，無法滿足VRS 退休人員及其受益人的未來需求。

透過平衡投資組合的風險與報酬，預計VRS 基金將隨時間穩定成長，達到或超過假定的報酬率。

各財政年度的市值

VRS' 資產的三分之一由投資團隊內部管理，可節省費用，並充分利用市場條件。

VRS 報告VRS 信託基金在每個財政年度結束時的市值。截至 6 月30,2025,VRS' 投資專業人士在過去十年中增加了約 $7 。1 億美元，這是管理被動式指數化投資組合所無法實現的。透過內部管理部分資產，該團隊每年可為基金節省約 $122.4 百萬美元的外部管理費用，而我們的同業則需支付類似服務的費用。這些資金用於投資，以支付未來的福利。VRS 退休人員和受益人約三分之二的福利金支付來自投資收益。目前，VRS ，每年向退休人員和受益人支付約 $6 。5 億美元。

季度報告

財政年度，七月1- 六月30

 

幫助會員在今天規劃明天。

VRS 通過健全的財務管理和卓越的客戶服務為 Virginia 公職員提供退休和其他福利。